剛剛，特斯拉結(jié)束了2024股東大會(huì)，馬斯克大獲全勝。

不僅拿到了560億美元薪酬，還支持公司注冊(cè)地從特拉華州遷至得克薩斯州，這也讓馬斯克在股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，再現(xiàn)名場(chǎng)面——激情尬舞。

“我太激動(dòng)了，太愛你們了！”

當(dāng)然，除了達(dá)成自己的核心訴求，馬斯克也在大會(huì)上透露了很多關(guān)鍵信息，包括但不限于：

特斯拉正在開發(fā)三款全新車型

賽博卡車已實(shí)現(xiàn)單周生產(chǎn)1300臺(tái)的產(chǎn)量紀(jì)錄

特斯拉將推出車輛共享計(jì)劃，類似于優(yōu)步加愛彼迎

2025年開始“限量生產(chǎn)”擎天柱

特斯拉已經(jīng)完成Hardware 5設(shè)計(jì)

特斯拉工廠明年預(yù)計(jì)部署超過一千個(gè)人形機(jī)器人

...

他是這么形容這次股東大會(huì)的：

今天的特斯拉不是開啟了一個(gè)新的篇章，而是開啟了一本“新書”。

01、維權(quán)討薪成功

作為這次股東開場(chǎng)的第一個(gè)環(huán)節(jié)，投票決定了包括馬斯克560億美元（約合人民幣4060億元）股票期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的確認(rèn)、公司注冊(cè)地搬到得克薩斯州等在內(nèi)的12項(xiàng)決議。

12項(xiàng)決議中，通過了包括選舉兩名II類董事、批準(zhǔn)高管薪酬、批準(zhǔn)特斯拉遷至得克薩斯州、確認(rèn)埃隆·馬斯克的股票期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)和確認(rèn)普華永道為獨(dú)立會(huì)計(jì)師事務(wù)所等全部5項(xiàng)公司提案以及2項(xiàng)董事會(huì)提案。

其實(shí)在股東大會(huì)召開的前幾個(gè)小時(shí)，馬斯克就在社交媒體平臺(tái)X上宣布：“特斯拉的兩項(xiàng)股東決議均正以較大優(yōu)勢(shì)獲得通過。”

如今靴子落地，多年來一毛錢工資都沒有的馬斯克終于討薪成功，也標(biāo)志著汽車行業(yè)歷史里最高工資正式誕生。

當(dāng)投票結(jié)果公布時(shí)，直接將現(xiàn)場(chǎng)的氣氛推到了頂點(diǎn)，不僅會(huì)場(chǎng)里的股東們集體起立鼓掌，馬斯克還在會(huì)場(chǎng)上先跳了段舞，然后接著感謝了股東，“太愛你們了。”

然后強(qiáng)調(diào)，“我是能夠交付成績(jī)的人。（I do deliver！）”他還說，薪酬計(jì)劃不允許他半路撂挑子不干，“這也不是我想做的?！?/p>

當(dāng)初在2018年，特斯拉批準(zhǔn)了一項(xiàng)馬斯克10年長期薪酬方案，從2018年開始，公司不會(huì)向馬斯克支付任何工資或現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)，只會(huì)按照上市公司市值，以及營收/EBITDA授予期權(quán)。

如果馬斯克能夠?qū)崿F(xiàn)12組市值和經(jīng)營目標(biāo)，將累計(jì)獲得特斯拉12%的股票期權(quán)作為獎(jiǎng)勵(lì)，按照當(dāng)時(shí)的價(jià)值來算約560億美元，這也是當(dāng)時(shí)美國公司歷史上最大的激勵(lì)方案。

如果按照目前特斯拉最新的收盤價(jià)來計(jì)算，這些期權(quán)價(jià)值約512億美元。

其實(shí)在當(dāng)時(shí)看來，馬斯克當(dāng)初要實(shí)現(xiàn)12項(xiàng)目標(biāo)并不容易，因?yàn)槟繕?biāo)高達(dá)6500億美元，而當(dāng)時(shí)特斯拉的市值才590億美元。就在這份長期薪酬方案公布后不久，特斯拉就像坐了“火箭”。市值一度突破1萬億美元。

特斯拉也曾公開說過，馬斯克的薪酬方案獲批后的六年內(nèi)，他為公司股東創(chuàng)造了超過7350億美元的價(jià)值。

不過在2022年，特斯拉的部分股東將馬斯克告上了法庭，稱他將大部分精力花在SpaceX等其他公司上，同時(shí)利用對(duì)公司及董事會(huì)的控制敲定了長期薪酬計(jì)劃，因此股東希望將計(jì)劃廢除。

在今年1月，特拉華州法官因特斯拉公司董事會(huì)未能證明“薪酬計(jì)劃是公平的”裁定薪酬方案無效， 之后特斯拉決定進(jìn)行第二次股東投票——這是特拉華州公司法中規(guī)定的一種方法，旨在彌補(bǔ)小的 “程序缺陷”。

對(duì)此，馬斯克稱要將特斯拉公司的注冊(cè)地從特拉華州遷至得克薩斯州，而這也是除了馬斯克的薪酬方案外，特斯拉的股東們?cè)诒敬喂蓶|大會(huì)上將要投票決定的另一件大事。

將特斯拉總部遷至得州，也是馬斯克因?yàn)樾匠暧?jì)劃被判撤銷而進(jìn)行的小小“報(bào)復(fù)”。不同的州之間有不同的法律，在得州，馬斯克不僅有更有利于恢復(fù)薪酬的法律環(huán)境，也是其美國最大工廠的所在地。

當(dāng)時(shí)，他在社交媒體上發(fā)起了一項(xiàng)投票，詢問特斯拉是否應(yīng)該將其注冊(cè)地遷移至得克薩斯州，并表示“永遠(yuǎn)不要在特拉華州注冊(cè)公司”。

現(xiàn)在的兩件事全部如了馬斯克的心思，怪不得在這次大會(huì)上從頭笑到尾。

02、 秘密開發(fā)三款新車 

維權(quán)成功后的馬斯克，倒沒忘這次股東大會(huì)的主旨，向到場(chǎng)的股東們公布特斯拉的最新進(jìn)展和規(guī)劃。

首先是現(xiàn)有產(chǎn)品，馬斯克表示，特斯拉目前已經(jīng)生產(chǎn)了600萬輛車，到今年年底將超過700萬輛。弗里蒙特工廠目前是北美訂單量最高的工廠，打破了之前的生產(chǎn)紀(jì)錄。

并且對(duì)重新設(shè)計(jì)的Model 3給予高度評(píng)價(jià)，稱其為“一輛非常棒的車”，并重申Model Y已成為全球最暢銷車型，還預(yù)測(cè)其將在2024年會(huì)再次成為最暢銷的產(chǎn)品。

接著談到了Cybertruck，“很多人會(huì)說Cybertruck是假的，它永遠(yuǎn)不會(huì)生產(chǎn)出來，但現(xiàn)在我們運(yùn)送了很多Cybertruck，創(chuàng)下了1300輛的周紀(jì)錄?！辈⒂?jì)劃在2024年底前提升至每周2500輛。

馬斯克認(rèn)為其是特斯拉最好的產(chǎn)品，還特意提到了美國前總統(tǒng)特朗普也是Cybertruck的粉絲，“他會(huì)突然打電話給我” ，并補(bǔ)充說，特朗普的許多朋友都開特斯拉?！八荂ybertruck的超級(jí)粉絲，”

還提到了中國，其表示特斯拉需要針對(duì)中國和歐盟生產(chǎn)不同版本的Cybertruck。

另外在Semi方面，特斯拉正在小批量生產(chǎn)特斯拉半掛卡車Semi。馬斯克表示：“上周我剛批準(zhǔn)了Semi的量產(chǎn)計(jì)劃，它的經(jīng)濟(jì)效益會(huì)比柴油卡車好，如果你是一家運(yùn)輸公司，與特斯拉的電動(dòng)半掛卡車相比，運(yùn)輸公司運(yùn)營柴油車會(huì)虧損?！?/p>

與此同時(shí)，還提到了他們?cè)诿孛荛_發(fā)新品，并劇透了特斯拉可能要發(fā)布的多款新車。

馬斯克展示了一張幻燈片，其中有三個(gè)車輛被篷布隱藏起來。除了已知要發(fā)布的特斯拉Robotaxi外，一個(gè)應(yīng)該是打算在2025年推出的低價(jià)特斯拉，另一個(gè)從形態(tài)上看可能是商用車或小型卡車。

最后馬斯克留了個(gè)懸念：什么時(shí)候揭開這些產(chǎn)品的面紗？等著看吧。

03、Robotaxi將成為利潤奶牛

對(duì)于萬眾期待的機(jī)器人出租車模式，馬斯克表示，部分車輛將由特斯拉直接擁有并運(yùn)營，而另一部分則歸屬于特斯拉客戶。

這種模式就像優(yōu)步+愛彼迎的結(jié)合體，這兩者都是共享經(jīng)濟(jì)中的佼佼者。

馬斯克表示，特斯拉的自動(dòng)駕駛訓(xùn)練不再受算力的限制，目前的限制因素主要是需要相當(dāng)長的時(shí)間才能找出哪個(gè)版本比另一個(gè)版本更好，因?yàn)槊總€(gè)版本需要人工干預(yù)的距離都太長，在兩次干預(yù)之間可能行駛了數(shù)千或者上萬英里，而普通人一年大約也只行駛10000英里。

按照特斯拉的說法，客戶車輛在加入運(yùn)營隊(duì)列后，他們每月賺取的收益將大于每月的花銷。車主可以根據(jù)自己的需求靈活地選擇加入或者退出Robotaxi車隊(duì)。只需在特斯拉App上點(diǎn)擊一下，車輛就會(huì)加入車隊(duì)，在車主離開的時(shí)候開始自己賺錢。

官方稱，加入Robotaxi車隊(duì)的車輛，與其每周僅使用10個(gè)小時(shí)相比，這些車輛可以實(shí)現(xiàn)每周50到60個(gè)小時(shí)的高效利用。給車主帶來收益的同時(shí)，一輛電動(dòng)車使用頻率增加五倍也意味著碳排放將進(jìn)一步減少。

對(duì)于特斯拉機(jī)器人出租車服務(wù)(Robotaxi)，目前外界褒貶不一。

“木頭姐”凱茜·伍德(Cathie Wood)所創(chuàng)立并領(lǐng)導(dǎo)的Ark Investment Management周三發(fā)布了關(guān)于特斯拉(TSLA.US)的新開源模型。

ARK Invest預(yù)計(jì)，到了2029年，特斯拉企業(yè)價(jià)值和盈利的近90%將歸功于Robotaxi。而賣車這門生意，雖然占據(jù)特斯拉總銷量的四分之一，但僅占特斯拉盈利潛力的10%。相比之下，Robotaxi的利潤率要高得多。

而且在ARK Invest看來，特斯拉Robotaxi的收益率為40-60%，高于優(yōu)步約20-30%的收益率。

和ARK Invest相比，摩根大通分析師就比較悲觀了，分析師Ryan Brinkman在給客戶的報(bào)告中寫道，特斯拉的Robotaxi業(yè)務(wù)很難在短期實(shí)現(xiàn)盈利，可能會(huì)讓該公司的一些投資者失望?！拔覀冾A(yù)計(jì)未來幾年不太可能產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的收入。”

對(duì)于Robotaxi的前景，馬斯克坦然承認(rèn)，自己可能過于樂觀，但他也補(bǔ)充，“如果我缺乏這種樂觀精神，恐怕特斯拉早就不復(fù)存在了?！?/p>

而且馬斯克對(duì)ARK Invest的預(yù)測(cè)表示認(rèn)同，稱這是對(duì)特斯拉未來潛力有著最準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。

04、機(jī)器人前景也形勢(shì)大好

馬斯克對(duì)人形機(jī)器人的前景也非常看好。

在他看來，人形機(jī)器人將步入我們的生活。它可以是家庭的得力助手，比如照顧孩子、成為教育下一代的智能老師，還能勝任工廠中的各種工作。

人形機(jī)器人也將成為工業(yè)主力，數(shù)量有望超越人類，預(yù)計(jì)達(dá)到100-200億。

在股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，馬斯克展示了Optimus機(jī)器人工作的視頻，稱弗里蒙特工廠有兩臺(tái)Optimus機(jī)器人，執(zhí)行從生產(chǎn)線盡頭取出電池并放在集裝箱的任務(wù)。

馬斯克預(yù)測(cè)，明年可能會(huì)有數(shù)千臺(tái)Optimus機(jī)器人在特斯拉工廠工作。

按計(jì)劃，特斯拉目標(biāo)年產(chǎn)10億臺(tái)，占據(jù)市場(chǎng)10%以上份額。其成本控制在1萬美元左右，售價(jià)預(yù)計(jì)2萬美元，這將為特斯拉帶來25-30萬億的市場(chǎng)。

除了機(jī)器人，馬斯克也透露了AI方面的進(jìn)展，稱特斯拉已經(jīng)完成了其HW5的設(shè)計(jì)，稱之為“AI 5”。

他強(qiáng)調(diào)，目前消費(fèi)者所見的僅僅是特斯拉的HW3，而這還遠(yuǎn)未觸及其性能極限，“充分發(fā)揮HW3的潛力，我們?nèi)杂泻荛L的路要走。”

HW4在性能上較HW3提升了3至8倍，而HW5預(yù)計(jì)將在2025年底正式推出。

馬斯克還分享了一系列硬件更新信息，表示今年晚些時(shí)候，將發(fā)布一款為得克薩斯超級(jí)工廠培訓(xùn)的HW4專用模型，而HW5在峰值負(fù)載下可以達(dá)到700或800瓦，其性能比HW4提升10倍。

顯然，HW5的性能很強(qiáng)，應(yīng)用潛力也很大。

ARK Invest認(rèn)為，特斯拉發(fā)布的全自動(dòng)駕駛V12版本也為其增闊了上升空間，該版本中，特斯拉過渡到了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，通過神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)可從視頻數(shù)據(jù)中學(xué)習(xí)并直接控制車輛，從而免去了30多萬行人工代碼。ARK Invest表示，其研究表明，特斯拉積累數(shù)據(jù)的速度是谷歌旗下Waymo的110倍。

展望未來五年，ARK Invest稱，人形機(jī)器人將帶來約24萬億美元的全球規(guī)模收入機(jī)會(huì)，如果特斯拉選擇對(duì)外銷售Optimus，將有可能在萬億美元市場(chǎng)中占據(jù)重要份額。

附馬斯克觀點(diǎn)提要：

1、人形機(jī)器人將步入我們的生活。它可以是家庭的得力助手，比如照顧孩子、成為教育下一代的智能老師，還能勝任工廠中的各種工作。下一代Optimus人形機(jī)器人甚至可以彈鋼琴。

2、人形機(jī)器人將成為工業(yè)主力，數(shù)量有望超越人類，預(yù)計(jì)達(dá)到100-200億。特斯拉目標(biāo)年產(chǎn)10億臺(tái)，占據(jù)市場(chǎng)10%以上份額。其成本控制在1萬美元左右，售價(jià)預(yù)計(jì)2萬美元，這將為特斯拉帶來25-30萬億的市場(chǎng)。

3、特斯拉已累計(jì)生產(chǎn)超過600萬輛電動(dòng)車，預(yù)計(jì)年底前總產(chǎn)量將突破700萬輛。

4、Model Y在2023年已成為全球銷量冠軍，2024年它有望再次成為地球上賣得最好的車。

5、特斯拉Semi已經(jīng)開始規(guī)?；a(chǎn)。

6、特斯拉的超充網(wǎng)絡(luò)正在加速擴(kuò)展之中。今年下半年，超充網(wǎng)絡(luò)的部署力度將超越整個(gè)行業(yè)，投入預(yù)計(jì)將達(dá)到5億美元。

7、特斯拉的超充網(wǎng)絡(luò)，愿為任何一家計(jì)劃電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的燃油車企提供幫助，通過專屬的適配器，他們的電動(dòng)車就能夠使用特斯拉的超充網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行補(bǔ)能。

8、從生產(chǎn)效率的角度來看，4680 電池可能是最具競(jìng)爭(zhēng)力的電池。

9、特斯拉在儲(chǔ)能領(lǐng)域的業(yè)務(wù)年增長率將達(dá)到200%至300%。

10、特斯拉不止于車，是一家硬件與軟件并重的高科技企業(yè)。斯拉還開發(fā)了內(nèi)部軟件，其性能可能超越了世界500強(qiáng)當(dāng)中的任何一家公司。

11、 特斯拉工廠預(yù)計(jì)在明年部署超過一千個(gè)，甚至數(shù)千個(gè)人形機(jī)器人。機(jī)器人展示一個(gè)任務(wù)，它就能通過觀看學(xué)習(xí)并執(zhí)行，無需傳統(tǒng)編程。

12、創(chuàng)造原型機(jī)相對(duì)容易，但量產(chǎn)才是挑戰(zhàn)。即便是最樂觀的預(yù)測(cè)，也未能充分估計(jì)特斯拉人形機(jī)器人的潛力。自主運(yùn)輸市場(chǎng)估值高達(dá)5到7萬億美元，而一些樂觀的估計(jì)甚至看到了25到30萬億美元的潛力。